三條硬門檻，
同一個唔使家人籌錢的分別。

保單逆按和安老按揭，表面都是「每月拿錢」。但走的時候，一個要家人找錢，一個不用。 這個分別，比任何回報數字都重要。

供完之後，它可能是唯一一種「唔使家人籌錢」的抵押品。

一、三條硬門檻，缺一不可

• 保單不涉投資成份 —— 制度明文點名投資相連保單（ILAS）不接受。
• 已完全清繳保費 —— 仍在供款的保單做不到。
• 沒有保單抵押，也沒有受益人限制。

⭐ 第一條最容易被誤解：不是「有現金價值的保單都可以」， 而是「沒有投資成份的保單才可以」。分紅保單、儲蓄壽險與投資相連保單，處理不同。

二、真正的分別：錢怎樣還

⭐ 所以真正的問題不是「哪個每月多」，而是：你走之後，家人需不需要在九個月內找一筆錢。

三、幾個實務限制

• 年金年期受保單到期日限制 —— 保單幾時到期，年金就幾時停。
• 身故賠償有合計上限（市場資料指 $1,500 萬，以按證保險最新公布為準）。
• 保單一旦失效，抵押品就消失 —— 這是整個安排最脆弱的位。
• 保單逆按不會令保單的受益人安排變得簡單，仍然要與遺產安排一齊看。

四、不可以講的三句

1. 「保單一定好過樓」—— 不一定，要看年齡、樓價、保額、年期。
2. 「做咗就唔使還」—— 錢是借回來的，只是還款時點在身故之後。
3. 「買份保險就可以做」—— 已繳清、無投資成份，是兩個獨立條件。

兩種逆按，一種向銀行借，一種向自己的保單借。